Для анализа выручки от реализации целесообразно использовать факторные модели. Для анализа этих факторов используем метод вертикального и горизонтального анализа. Расчеты представим в таблицах 2.8 и 2.9.
Таблица 2.8. Вертикальный анализ
Фактор-показатель 2005 2006 Изменение
тыс. руб. уд. вес, % тыс.руб. уд. вес, % тыс.руб. уд. вес, %
1. Валовая прибыль 12951 15,4% 14946 16,1% 1995 0,7%
2.Себестоимость продукции 70969 84,6% 77743 83,9% 6774 -0,7%
3.Итого выручка 83920 100,0% 92689 100,0% 8769 х
Таблица 2.9. Горизонтальный анализ
Фактор Период Влияние на ВР
2005 2006 тыс. руб. % к ВР
А 1 2 3 4
1. Валовая прибыль 12951 14946 1995 22,8%
2.Себестоимость продукции 70969 77743 6774 77,2%
3.Итого выручка 83920 92689 8769 100,0%
Как видно из табл. 2.8 и 2.9, рост выручки от реализации продукции составил 8769 тыс. руб. что обусловлено ростом себестоимости на 6774 тыс. руб. и ростом валовой прибыли от реализации продукции на 1995 тыс. руб. Наибольшее влияние на увеличение выручки от реализации составило увеличение себестоимости продукции на 77,2%, увеличение же валовой прибыли от реализации увеличило выручку лишь на 22,8%. Итак, на увеличение выручки от реализации оказало влияние лишь изменение среднего остатка оборотных средств по балансу: за счет данного фактора выручка от реализации увеличилась на 10393 тыс. руб.
Таблица 2.10. Факторный анализ выручки от реализации методом разниц абсолютных и относительных величин
№ п/п Показатель 2005 2006 Абс. Изменение, тыс. руб. Индекс роста, % Прирост, % (+,-)
1 Выручка от реализации 83920 92689 8769 110,4% 10,4%
2 Средние остатки оборотных средств 69961 78626 8665 112,4% 12,4%
3 Коэффициент оборачиваемости (ВР/Об) 1,20 1,18 -0,021 98,3% -1,7%
За счет снижения коэффициента оборачиваемости на 0,021 происходит снижение выручки от реализации на 1625 тыс. руб. Общее влияние двух факторов: Δ ВР = Δ ВР об + Δ ВР Коб = 10394-1625= 8769тыс. руб.
Следовательно, положительное влияние здесь оказало лишь увеличение оборотных средств предприятия. Способ относительных величин:
Прирост выручки от реализации за счет изменения:
а) среднего остатка оборотных средств
Δ ВР об = (ВРпред * ΔОб%/100) = (46417*81,44/100) = 37804 тыс. руб.
83920*12,4%=10394
б) коэффициента оборачиваемости:
Δ ВР Коб = (ВР пред + Δ ВР об) * Δ Коб / 100 = (83920+10394)* (-1,7%)= - 1625 = -11257 тыс. руб.
Расчет данным методом полностью подтверждает расчеты, сделанные способом абсолютных разниц.
Таблица 2.11. Влияние факторов на изменение выручки от реализации
№ п/п Фактор Влияние фактора на выручку, тыс. руб.
1 Увеличение остатков нереализованной продукции на начало года 833
2 Увеличение объемов производства 8932
3 Увеличение объемов нереализованной продукции на конец года 996
4 Рост себестоимости 6774
5 Рост валовой прибыли от реализации 1995
6 Увеличение цены реализованной продукции 12533
7 Уменьшение объема реализованной продукции - 3764
8 Изменение среднего остатка оборотных средств по балансу 10394
9 Снижение коэффициента оборачиваемости - 1625
Согласно данным таблицы 2.11 можно сделать вывод, что основными факторами, которые влияют на объемы выручки являются: увеличение объемов производства, рост себестоимости, увеличение цены реализованной продукции, изменение среднего остатка оборотных средств по балансу.
Таким образом, можно дать следующий вывод: объем производства товарной продукции увеличился на 10,5 %, что привело к росту выручки на 10,4 %. На рост выручки положительное влияние оказало увеличение остатков нереализованной продукции и увеличение объемов производства. Данный факт привел также к росту себестоимости пропорционально объему производства и росту валовой прибыли.
Тем не менее, выручка не оценена с учетом темпов роста цен, уровня инфляции и других факторов, также факторный анализ показал снижение коэффициента оборачиваемости денежных средств, что является негативным фактором в деятельности предприятия. К положительным можно отнести увеличение оборотных средств предприятия, что требует дополнительной оценки рентабельности и деловой активности предприятия.
Первоначальный капитал, инвестированный в производство, создает стоимость, выражающуюся в цене реализованной продукции. После реализации продукции она принимает денежную форму – форму выручки. Однако выручка – это еще не доход, хотя и является источником возмещения затраченных на производство продукции средств и формирования денежных фондов и финансовых резервов предприятия. В процессе использования выручка делится на качественно разные составные части.
Создавая товар, предприятие расходует сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты. Их стоимость наряду с другими материальными затратами, износом основных производственных фондов, заработной платой работников составляет издержки предприятия по производству продукции, принимающие форму себестоимости. До поступления выручки эти издержки финансируются за счет оборотных средств предприятия, которые не расходуются, а авансируются в производство. После поступления выручки от реализации товара оборотные средства восстанавливаются, а понесенные предприятием издержки по производству продукции возмещаются.
На анализируемом предприятии затраты сгруппированы по следующим категориям: покупка товарной продукции у поставщиков, покупная энергия, оплата труда и отчисления на социальные нужды, затраты на амортизацию, отчисления в бюджет и прочие (см. таблицу 2.12).
Представленная динамика затрат позволяет сделать вывод, что возрастают все элементы структуры затрат. Наибольший удельный вес и темпы роста характерны для товарной продукции, закупаемой у поставщиков. Анализ структуры затрат позволяет сделать выводы о достаточно стабильной структуре затрат за 2005 – 2006 годы.
Таблица 2.12. Затраты на ООО «Хлебозавод» за 2005 - 2006 годы
№ п/п. Статья затрат 2005, тыс. руб. Структура затрат, % 2006, тыс. руб. Структура затрат, % Абсолютное изменение 2006 к 2005, тыс. руб. Темп роста, % 2006 к 2005
А В 1 2 3 4 5 6
1 Товарная продукция, приобретаемая у поставщиков 49903 76,99% 84100 81,99% 34197 168,53%
2 Энергия покупная 125 0,19% 165 0,16% 40 132,00%
3 Затраты на оплату труда 8000 12,34% 9600 9,36% 1600 120,00%
4 Отчисления на социальные нужды 2920 4,50% 3504 3,42% 584 120,00%
5 Износ (амортизация) 1123 1,73% 1579 1,54% 456 140,61%
6 Прочие расходы - всего 2746 4,24% 3629 3,54% 883 132,16%
7 Итого 64817 100,00% 102577 100,00% 37760 158,26%
Обособление издержек в виде себестоимости дает возможность сопоставить полученную от реализации продукции выручку и производственные затраты. Анализ использования выручки показывает, что большая часть выручки 76,99 % в 2005 году и 81,99 % в 2006 году направляется на закупку товарной продукции для реализации, на амортизацию направляется всего 1,73 % в 2005 году и 1,54 % в 2006 году, что требует политики управления выручкой от реализацией и более эффективным ее использованием для рационального управления финансами предприятия.
Смысл инвестирования средств в производство продукции состоит в получении чистого дохода, и если выручка превышает себестоимость, то предприятие получает его в виде прибыли. Как прибыль, так и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, которые были вложены в производство, и собственными финансовыми ресурсами предприятия, которыми оно распоряжается самостоятельно.
Полученная предприятием прибыль не остается полностью в его распоряжении: часть ее в виде налогов поступает в бюджет. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, является главным источником финансирования его потребностей, которые можно определить как накопление и потребление. Именно пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия.
Средства, направленные на накопление (амортизационные отчисления и часть прибыли), составляют денежные ресурсы предприятия, используемые на его производственное и научно-техническое развитие. На этой основе происходит формирование финансовых активов – приобретение ценных бумаг, долей участия других предприятиях и т.п. Другая часть прибыли направляется на социальное развитие предприятия, в том числе на потребление .
Валовой доход предприятия - исчисленный в денежном выражении суммарный годовой доход предприятия, полученный в результате производства и продажи продукции. В таблице 2.13 переставлена структура статей, которые оказывают влияние на величину чистой прибыли.
По данным таблицы 2.13 можно сделать вывод, что на величину чистой прибыли в 2005 году оказали влияние следующие факторы: увеличилась выручка на 10,45%, увеличилась себестоимость на 9,55%, коммерческие расходы увеличились на 2,44 %, управленческие расходы возросли на 28,35%, проценты к уплате возросли в 13 раз, что связано с увеличением заемных средств, прочие операционные доходы сократились 34,13%.
Таблица 2.13. Динамика элементов отчета о прибылях и убытках, тыс. руб.
2005 Структура, % 2006 Структура, % Изменение, тыс. руб. Темп роста, %
А 1 2 3 4 5 6
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
1. Выручка (нетто) 83920 100% 92689 100% 8769 110,45
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 70969 85% 77743 84% 6774 109,55
3. Валовая прибыль 12951 15% 14946 16% 1995 115,40
4. Коммерческие расходы 5903 7% 6047 7% 144 102,44
5. Управленческие расходы 6195 7% 7951 9% 1756 128,35
6. Прибыль (убыток) от продаж 853 1% 948 1% 95 111,14
Прочие доходы и расходы
7. Проценты к получению 25 0% 0 0% -25 -
8. Проценты к уплате 2 0% 26 0% 24 1300,00
9. Прочие операционные доходы 832 1% 548 1% -284 65,87
10. Прочие операционные расходы 92 0% 182 0% 90 197,83
12. Внереализационные доходы 237 0% 460 0% 223 194,09
13. Внереализационные расходы 542 1% 59 0% -483 10,89
14. Прибыль (убыток) до налогообложения 1311 2% 1689 2% 378 128,83
15. Текущий налог на прибыль 315 0% 405 0% 90 128,57
16. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 996 1% 1283 1% 287 128,82
Прочие операционные доходы увеличились на 97,83%. Внереализационные доходы возросли на 94,09%, а внереализационные расходы сократились в 10 раз.
Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия. За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды участникам общества, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала (рисунок 2.2).
Рисунок 2.2. Схема распределения чистой прибыли
Фактическое распределение чистой прибыли представлено в таблице 2.14.
Резервный фонд - часть собственного капитала предприятия, образуемая за счет ежегодных отчислений от прибыли. Резервный фонд служит для социального развития предприятия, для покрытия потерь, для выплаты дивидендов и для пополнения капитала в случаях недостаточности получаемой прибыли. Средства резервного фонда должны находиться в высоко ликвидных активах.
Таблица 2.14. Распределение чистой прибыли
№ п/п. Наименование Сумма распределяемой прибыли, тыс. руб. Доля отчислений, % Темп роста, % Изменение структуры отчислений, %
2005 2006 2005 2006
А В 1 2 3 4 5 6
1 Резервный фонд 143 191 14,85 22,06 133,23 7,21
2 Фонд накопления 383 508 39,6 48,53 132,65 8,93
3 Фонд потребления 344 457 35,64 14,71 132,92 -20,93
4 Дивиденды 96 127 9,9 14,71 132,31 4,81
5 Итого 996 1283 100 100 128,82
Фонд потребления - часть чистой прибыли производственной компании, направляемой для удовлетворения собственных производственных и внепроизводственных потребностей, в том числе: расходы на оплату труда работников, денежные выплаты и поощрения, дивиденды, выплачиваемые работникам компании по акциям, оплата отпусков и др.
Фонд накопления - денежные средства, направляемые на производственное развитие предприятия и иные аналогичные цели, предусмотренные учредительными документами, т.е. на создание нового имущества предприятия.
Дивидендом признается любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации.
Согласно данным таблицы 2.14 можно сделать вывод, что в 2006 году по сравнению с 2005 увеличилась доля отчислений в резервный фонд на 7,21%, доля отчислений в фонд накопления увеличился на 8,93%. Доля отчислений в фонд потребления сократились на 20,93%.
По результатам анализа можно сделать следующие выводы:
Структура затрат на предприятии имеет следующую группировку: покупка товарной продукции у поставщиков, покупная энергия, оплата труда и отчисления на социальные нужды, затраты на амортизацию, отчисления в бюджет и прочие. Анализ использования выручки показывает, что большая часть выручки 76,99 % в 2005 году и 81,99 % в 2006 году направляется на закупку товарной продукции для реализации, на амортизацию направляется всего 1,73 % в 2005 году и 1,54 % в 2006 году, что требует политики управления выручкой от реализацией и более эффективным ее использованием для рационального управления финансами предприятия.
На величину чистой прибыли в 2005 году оказывают влияние следующие факторы: увеличение выручки на 10,45%, себестоимости на 9,55%, рост управленческих расходов на 28,35%, рост процентов к уплате в 13 раз, что связано с увеличением заемных средств, снижение прочих операционных доходов на 34,13%. Прочие операционные доходы увеличились на 97,83%. Внереализационные доходы возросли на 94,09%, а внереализационные расходы сократились в 10 раз. Также, в 2006 году по сравнению с 2005 увеличилась доля отчислений в резервный фонд на 7,21%, доля отчислений в фонд накопления увеличился на 8,93%. Доля отчислений в фонд потребления сократились на 20,93%.
Недостатки:
1. Снижение доли операционных доходов на 0,4 % в анализируемом периоде.
2. Выручка не оценена с учетом темпов роста цен, уровня инфляции и других факторов, также факторный анализ показал снижение коэффициента оборачиваемости денежных средств, что является негативным фактором в деятельности предприятия.
3. Увеличение себестоимости, требует разработки мероприятий по ее снижению.
4. Большая часть выручки 76,99 % в 2005 году и 81,99 % в 2006 году направляется на закупку товарной продукции для реализации, на амортизацию направляется всего 1,73 % в 2005 году и 1,54 % в 2006 году, что требует политики управления выручкой от реализацией и более эффективным ее использованием для рационального управления финансами предприятия.
2.4. Рекомендации по совершенствования управления прибылью в ООО «Хлебозавод»
Рентабельность продаж характеризует размер прибыли в расчете на 1 руб. выручки, которая может быть рассчитана по разным видам прибыли: прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности и чистой прибыли. Проведем анализ рентабельности продаж, для определения приоритетных направления повышения рентабельности на предприятии на основании данных отчета о прибылях и убытках (табл. 2.15.)
Таблица 2.15. Рентабельность продаж предприятия
№ п/п Показатель 2005, тыс. руб. 2006, тыс. руб. Прирост, тыс. руб. Темп роста, %
1 Объем реализации 83920 92689 8769 110,45
2 Прибыль от продаж 853 948 95 111,14
3 Чистая прибыль 996 1284 287 128,83
4 Рентабельность продаж 1,016 1,023 0,01 100,62
Согласно расчетам представленным в таблицы 2.15, можно сделать вывод, что рентабельность продаж в 2006 году возросла на 0,62 % за счет увеличения объема реализации на 10,45 % и увеличения чистой прибыли на 28,83 %. На изменение рентабельности продаж согласно отчету о прибылях и убытках влияют выручка, себестоимость, коммерческие и управленческие расходы. Определим совокупное влияние факторов на рентабельность продаж.
Динамика роста = 0,0103 – 0,0102 = 0,0001.
Этот рост является следствием:
1. изменения выручки:
Рост выручки на 8 769 тыс. руб. (92689 – 83920) обеспечил повышение рентабельности продаж на 9,66 %;
2. изменения себестоимости:
Рост себестоимости на 6 774 тыс. руб. (77 743-70696) привел к снижению рентабельности продаж на 7,61 %;
3. изменения коммерческих расходов:
Рост коммерческих расходов на 144 тыс. руб. (6047-5903) привел к снижению рентабельности продаж на 0,15 %;
4. изменения управленческих расходов:
Рост управленческих расходов на 1 756 тыс. руб. (7951 - 6195) привел к снижению рентабельности продаж на 1,89 %.
Совокупное влияние факторов:
9,66-7,61-0,15-1,89=0,01.
Таким образом, рост рентабельности продаж в 2005-2006 году вызван увеличением выручки, а остальные факторы привели к ее снижению, особенно увеличение себестоимости. В результате повышения рентабельности получена дополнительная прибыль в сумме :
Повышение рентабельности продукции является одним из важнейших условий увеличения прибыли организации. Основная задача анализа рентабельности продукции состоит в выявлении причин увеличения объема выпуска малорентабельной и убыточной продукции с снижения рентабельности изделий по сравнению с планом. Проведем расчет рентабельности по видам продукции, сопоставление фактической валовой рентабельности отдельных изделий с предыдущим периодом проведем в таблице 2.16.
Таблица 2.16. Оценка рентабельности видов продукции
№ п/п Вид продукции Рентабельность валовая Изменения (+,-)
2005 2006
1 Хлеб столичный 14,41 20,07 5,66
2 Хлеб дарницкий 11,91 10,43 -1,48
3 Батоны нарезные 15,93 11,2 -4,73
4 Хлеб горчичный 12,02 7,50 -4,52
5 Батоны подмосковные 16,66 17,24 0,58
6 Хлеб барвихинский 19,06 19,55 0,49
7 Булочные изделия 19 25,88 6,88
8 Кондитерские изделия 25,13 28,41 3,28
9 Мука 14,58 19,09 4,52
10 Прочие 10,65 27,08 16,43
11 Итого по предприятию 15,43 16,13 0,70
Из приведенных в таблице 2.16 данных можно сделать вывод, что в 2006 году валовая рентабельность трех видов продукции ниже средней по организации 16,13 %. Значительные резервы увеличения прибыли имеются в отношении изделий батоны подмосковные, так как его удельный вес в общем объеме выпуска продукции в 2006 году высок и составляет 21 %, но с позиции рентабельности его необходимо оставить в ассортименте продукции только с позиции пакетного предложения (комплексного) с другими товарами.
Рассмотрев конкурентные позиции групп товаров (данные возьмем опираясь на расчеты в таблице 2.17), предположим, что уменьшим выпуск низкорентабельной продукции на 10 %, а высокорентабельной продукции увеличим на 30 % . Проведем расчеты в таблице 2.17.
Таблица 2.17. Изменение структурного ассортимента продукции
№ п/п Наименование продукции Отчетный период Прогнозируе-мый период Объем реализации
Объем продукции Себестоимость Объем продукции Себестоимость 2006 Прогнозируемый период
1 Хлеб столичный 647 15,764 647 15,764 10199 10199
2 Хлеб дарницкий 583 19,068 525 19,068 11117 10004
3 Батоны нарезные 303 39,732 273 39,732 12039 10834
4 Хлеб горчичный 453 42,924 408 42,924 19445 17500
5 Батоны подмосковные 457 20,3 457 20,3 9277 9277
6 Хлеб барвихинский 178 46,984 178 46,984 8363 8363
7 Булочные изделия 362 23,044 471 23,044 8342 10844
8 Кондитерские изделия 459 12,124 597 12,124 5565 7234
9 Мука 52 70,952 52 70,952 3690 3689
10 Прочие 345 13,487 449 13,487 4653 6048
Итого 3839 304,379 4054,9 215,9 93997
Таким образом, из таблицы видно, что прогнозируемый объем реализации увеличился на 1,41 % (93997:92689*100), количество изделий увеличилось на 216 штук, но проведем оценку изменения рентабельности продукции в разрезе ассортимента. Данные расчетов приведем в таблице 2.18.
Таблица 2.18. Прогнозные показатели объема реализации и валовой прибыли предприятия
№ п/п Вид продукции Выручка от реализации, тыс. руб. Себестоимость, тыс. руб. Валовая прибыль, тыс. руб.
2006 прогноз 2006 прогноз 2006 прогноз
1 Хлеб столичный 10196 10196 8149 8149 2046 2047
2 Хлеб дарницкий 11123 10011 9963 8967 1160 1044
3 Батоны нарезные 12050 10845 10699 9629 1350 1216
4 Хлеб горчичный 19465 17519 18005 16205 1460 1314
5 Батоны подмосковные 9269 9277 7671 7671 1598 1606
6 Хлеб барвихинский 8342 8363 6711 6711 1631 1652
7 Булочные изделия 8342 14098 6183 8038 2159 6060
8 Кондитерские изделия 5561 9405 3982 5177 1580 4228
9 Мука 3708 3690 2999 2999 708 691
10 Прочие 4634 7864 3379 4393 1255 3471
11 итого 92689 101266 77742 77938 14947 23329
Из таблицы 2.18 видно, что согласно изменениям в структуре ассортимента, выручка от реализации в прогнозном периоде увеличилась на 8577 тыс. руб., или на 9,25 %, несмотря на это себестоимость продукции увеличилась незначительно на 196 тыс. руб., или на 0,25 %, что является положительным фактором.
Найдем прогнозные значения рентабельности (отношение валовой прибыли к выручке), так как необходимо оценить влияние положительных изменений в структуре выручки от реализации продукции по показателям рентабельности продукции (табл. 2.19).
Таблица 2.19. Прогнозные показатели рентабельности по ассортименту продукции
№ п/п Вид продукции Рентабельность валовая Изменения (+,-)
2006 прогноз
1 Хлеб столичный 20,08 20,08 0,00
2 Хлеб дарницкий 10,43 10,43 0,00
3 Батоны нарезные 11,21 11,21 0,00
4 Хлеб горчичный 7,50 7,50 0,00
5 Батоны подмосковные 17,24 17,31 0,07
6 Хлеб барвихинский 19,55 19,76 0,20
7 Булочные изделия 25,88 42,98 17,10
8 Кондитерские изделия 28,39 44,96 16,56
9 Мука 19,12 18,72 -0,41
10 Прочие 27,08 44,14 17,06
11 Итого по предприятию 16,13 23,04 6,91
Таким образом, валовая рентабельность продукции в целом по предприятию увеличилась на 6,91 %, в том числе произошли значительные изменения по булочным изделиям на 17,10 % и кондитерским изделиям на 16,56 %. Это наиболее рентабельные виды продукции. Рассматриваемому предприятию целесообразно сократить реализацию следующих видов продукции в пользу более рентабельных.
Таким образом, получены следующие выводы:
Выручка продукции, согласно произведенным изменениям в ассортименте политики увеличится на 8577 рублей, при незначительном росте себестоимости на 0,25 %, рентабельность продукции увеличилась за счет структурных изменений. Валовая прибыль предприятия увеличится на 8 382 тыс. рублей, или на 156 %, что положительно характеризует произведенные расчеты, так как снят негативный фактор рост себестоимости предприятия.
Для решения задач предприятия по реализации продукции и увеличению выручки целесообразно использовать различные маркетинговые инструменты. Один из таких инструментов – стимулирование сбыта, (поддержка продажи или поддержка сбыта). Под стимулированием сбыта следует понимать комплекс мероприятий, призванных содействовать продаже продукции. Мероприятия по стимулированию сбыта целесообразно осуществлять по товарам, для которых характерна наибольшая рентабельность продукции.
Разработка программы стимулирования сбыта связана с последовательным решением таких задач, как:
1) установление целей стимулирования сбыта;
2) выбор инструментов стимулирования сбыта;
3) выявление круга участников;
4) определение интенсивности мероприятий по стимулированию сбыта;
5) выбор средств распространения информации о программе стимулирования сбыта;
6) определение продолжительности сбыта;
7) выбор времени проведения мероприятий по стимулированию сбыта;
8) разработка бюджета стимулирования сбыта.
Для повышения эффективности сбытовой политики, рассматриваемому предприятию целесообразно разработать систему реализации продукции в кредит. В условиях инфляции любая отсрочка платежа ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции. Следует оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.
Таблица 2.20. Определение целесообразности использования скидок
№ п/п. Показатели Условия оплаты
Предоставление скидки Без скидки
предоплата,
скидка 10 % отсрочка 30 дней
1 Индекс цен (при инфляции 1 % в месяц) 1.010
2 Коэффициент падения покупательской способности денег 0.990
3 Потери от инфляции с каждой 1000 рублей, руб. 9.90
4 Потери от предоставления скидки с каждой 1000 рублей, руб. 100
5 Результат от скидки и потери от инфляции c 1000 руб., руб. 100 9.90
6 Оплата процентов банковского кредита (23 % годовых) 19.17
7 Доход от альтернативных вложений (при рентабельности 8 % в месяц) с учетом инфляции 71.29
8 Результат от предоставления скидки, потерь от инфляции и выгоды от альтернативных вложений, с каждой 1000 руб., руб. 28.71 29.07
Предположим, что предприятие вынуждено компенсировать увеличение дебиторской задолженности, которая возникает в результате реализации продукции в кредит, за счет краткосрочных кредитов банков. Ставка процента по банковскому кредиту составляет 23% годовых в рублях. Ежемесячная инфляция – 1%. На основе этих данных определяем целесообразность использования скидок. Целесообразность использования скидок рассмотрена в таблице 2.21. Таким образом, предприятие при скидке с учетом альтернативного вложения и инфляции теряет меньше, чем из-за инфляции и необходимости выплаты процентов за пользование кредитом при отсрочке платежа в 30 дней. Одновременно предоставление скидки стимулирует клиентов к покупке продукции предприятия.
Прогнозировать выручку от продаж необходимо для:
1) определения прибыли;
2) составления оперативных финансовых планов;
3) оценки стоимости предприятия (при доходном методе) и др.
Прогнозирование выручки от реализации подчинено главной цели – управлении прибылью и обеспечивается системой мероприятий по расчету отдельных видов доходов. Главными исходными предпосылками для прогнозирования выручки являются:
- разработанная производственная программа, которая определяет объем и состав производимой продукции;
- целевая сумма прибыли от продаж – операционной прибыли (EBIT);
- разработанная ценовая политика;
- снабженческо-сбытовая политика.
Общая формула для расчета прогнозной величины выручки от реализации (ВР) следующая:
ВР = О1 + Т – О2,
где О1 и О2 - остатки готовых изделий на складе и в отгрузке на начало и конец расчетного периода по себестоимости, Т- товарный выпуск продукции по плану предприятия в расчетном периоде по рыночным ценам.
Расчет выручки от реализации продукции прямым методом определим в таблице 2.21, исходя из роста прогнозируемого объема выпуска всей продукции на 30 % и уменьшения нерентабельной продукции на 10 %.
Из предыдущей таблицы, предполагаем, что остатки неизменны, а выпуск продукции увеличился и составил 4054,9 штук. Следовательно, за счет применения системы скидок выручка предприятия увеличится на 1 307,89 тыс. руб. (93996,89-92689).
Анализ приведенных данных в балансе произведенной готовой продукции позволяет сделать вывод о том, что прогнозируемая выручка по группе изделий может быть передана с помощью факторинга.
Таблица 2.21. Расчет выручки от реализации продукции методом прямого счета по группе изделий
№ Изделия Остатки нереализованной продукции в 2006 г, шт Прогноз выпуска продукции, шт Остатки нереализованной продукции в прогнозном периоде, шт Прогнозируемый объем продаж (гр. 2+гр. 3- гр.4) Отпускная цена (без НДС), тыс. руб. Выручка от реализации (гр. 5хгр.6), тыс. руб.
1 Хлеб столичный 647 647 647 647 15,764 10199,31
2 Хлеб дарницкий 583 525 583 524,7 19,068 10004,98
3 Батоны нарезные 303 273 303 272,7 39,732 10834,92
4 Хлеб горчичный 453 408 453 407,7 42,924 17500,11
5 Батоны подмосковные 457 457 457 457 20,3 9277,10
6 Хлеб барвихинский 178 178 178 178 46,984 8363,15
7 Булочные изделия 362 471 362 470,6 23,044 10844,51
8 Кондитерские изделия 459 597 459 596,7 12,124 7234,39
9 Мука 52 52 52 52 70,952 3689,50
10 Прочие 345 449 345 448,5 13,487 6048,92
11 Итого 3839,00 4054,90 3839,00 4054,90 304,38 93996,89
Это комплекс финансовых услуг, оказываемых факторинговыми компаниями оптовым поставщикам товаров и услуг, имеющий бессрочный характер и стратегический интерес как для последних, так и для финансирующей стороны. Факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при которой фирма-посредник за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег, право инкассировать дебиторскую задолженность. Одновременно с этим посредник кредитует оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный риски.
Схема факторингового обслуживания состоит из:
1. Отгрузка товара на условиях отсрочки платежа
2. Выплата финансирования под уступку требования до 90%
3. Оплата покупателя 100%
4. Перевод остатков от 10% за вычетом комиссии Банка
Факторинг дает возможность поставщику:
• увеличить объем продаж, число покупателей и конкурентоспособность, предоставив покупателям льготные условия оплаты товара (отсрочку),
• получить кредит в размере до 90% от стоимости поставляемого товара, что ускорит оборачиваемость средств.
покупателю:
• получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа до 2 месяцев);
• увеличить объем закупок,
• улучшить конкурентоспособность.
Стандартная схема факторингового обслуживания:
1. Предприятие заключает договор на оказание факторинговых услуг с финансовым агентом – фактором.
2. Согласно договору поставщик (продавец) реализует товар, но не получает за него плату от покупателя, а уступает финансовому агенту право потребовать ее с покупателя. Продавец должен заведомо проинформировать покупателя об использовании факторинга и подписать у него соответствующее уведомление.
3. Поставщик предъявляет банку документы, подтверждающие факт поставки товара или оказания услуги на условиях рассрочки платежа (накладную, счет-фактуру), и в этот же день получает от банка 60-90% стоимости поставки. Процент от стоимости поставки, который клиент получит сразу после поставки, зависит от того, к какой категории платежеспособности Банк отнесет Покупателя.
4. При наступлении срока оплаты покупатель перечисляет деньги непосредственно в банк.
5. Когда задолженность погашена, банк выплачивает поставщику оставшуюся часть стоимости поставки за вычетом своих комиссионных, которые являются платой за оказание факторинговых услуг.
Проведем оценку использования факторинга для предприятия при условии годовой ставки (табл. 2.22)
Таблица 2.22. Порядок расчета денежных потоков при факторинговом обслуживании
№ Изделия Выручка от реализации, тыс. руб. Срок, дней Переуступка Банку (получение аванса 90 %) Проценты за пользование факторингом (22 % годовых) Комиссия банку(2 %) Перечисление остатка суммы
1 Хлеб столичный 10199,31 10 9179,38 55,33 183,59 781,02
2 Хлеб дарницкий 10004,98 10 9004,48 54,27 180,09 766,13
3 Батоны нарезные 10834,92 10 9751,43 58,78 195,03 829,69
4 Хлеб горчичный 17500,11 10 15750,10 94,93 315,00 1340,08
5 Батоны подмосковные 9277,1 10 8349,39 50,33 166,99 710,40
6 Хлеб барвихинский 8363,15 10 7526,84 45,37 150,54 640,41
7 Булочные изделия 10844,51 10 9760,06 58,83 195,20 830,42
8 Кондитерские изделия 7234,39 10 6510,95 39,24 130,22 553,98
9 Мука 3689,5 10 3320,55 20,01 66,41 282,52
10 Прочие 6048,92 10 5444,03 32,81 108,88 463,20
11 Итого 93996,89 10 84597,20 509,90 1691,94 7197,84
Рост выручки от факторинга можно оценивать по показателю коэффициента оборачиваемости средств в расчетах и сроку погашения дебиторской задолженности (табл. 2.23), предположим, что доля дебиторской задолженности уменьшится до предыдущего 2005 года в связи с применением факторинга.
Срок погашения дебиторской задолженности рассчитывается по формуле (1):
(1)
Таблица 2.23. Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия
Показатели 2005 2006 Прогноз Изменения (+, -)
Стоимость дебиторской задолженности 14589 19689 14589 0,00
Доля дебиторской задолженности в активах, % 18,93 22,83 18,93 0,00
Объем реализации 83920 92689 93997 10077,00
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, оборотов 5,75 4,71 6,44 0,69
Срок погашения дебиторской задолженности 63,45 77,53 56,65 -6,80
Также доля дебиторской задолженности сохраняется при сохранении доли, и увеличении выручки, чтобы повысить коэффициент оборачиваемости и снизить срок погашения дебиторской задолженности.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств с 5,75 оборотов в 2005 году до прогнозируемого 6,44 оборотов, как финансовый результат внедрения факторинга в торговый процесс поставщика и получение выручки в сумме 93 997 тыс. руб., что на 10 077 тыс. руб. больше чем в 2005 году, и как следствие, сокращение потребности в оборотных средствах.
Также одним из предложений является разработка системы мотивации персонала по продажам, которая повысит их заинтересованность в увеличение личных продаж. Прежде всего, на предприятии необходимо разработать Положение о материальном стимулировании, где будут документально закреплены условия, порядок и размер выплачиваемого сотрудникам вознаграждения. Целесообразно установить премиальный процент в зависимости от объема продаж, а не от должностного оклада.
Оплата труда менеджеров по закупкам/продажам будет состоять из постоянной и переменной частей. Постоянная часть — оклад, как правило, минимальный. Переменная часть — премия по итогам месяца, которая, в свою очередь, состоит из трех частей. Первая — фиксированная сумма за определенный объем поставленной продукции в зависимости от объемов поставок. Например, при продаже от 50 до 100 ед. продукции. — 1% от суммы продаж, при поставке от 100 до 300 ед. продукции — 2% от суммы продаж. Вторая часть премии — процент от валового дохода, принесенного менеджером в отчетном месяце, в зависимости от рентабельности продаж. При рентабельности менее 7% — премия 6% от дохода, при рентабельности более 10% — премия 12% от дохода. Третья часть — бонус в виде дополнительных процентов от валового дохода в зависимости от его размера. Если валовой доход на одного менеджера превышает определенный уровень, то исходя из итоговой суммы начисляется бонус. При сумме дохода 200 тыс. руб. — бонус 0,5%, при 1 млн. руб. — 2,5%. Таким образом, менеджеру выгодно продавать/закупать больше продукции и с большей рентабельностью.
Таким образом, внедрением системы мотивации персонала позволит получить выплатить менеджерам следующие премиальные в размере 11 279,63 тыс. руб., что позволит реализовать весь объем продукции при эффективной системе продаж и увеличить дополнительный выпуск продукции, так как выплаты менеджерам составляют 12 %, то объем выручки может увеличиться на 12 %, что составит 11 162,28 тыс. руб.(92689*0,12) (таблица 2.24).
Таблица 2.24. Выплаты менеджерам при внедрении системы мотивации персонала
№ Изделия Прогноз выпуска продукции, шт Отпускная цена (без НДС), тыс. руб. Выручка от реализации, тыс. руб. Рентабельность, % Выплаты менеджерам
1 Хлеб столичный 647 15,764 10199,31 20,08 1223,92
2 Хлеб дарницкий 524,7 19,068 10004,98 10,43 1200,60
3 Батоны нарезные 272,7 39,732 10834,92 11,21 1300,19
4 Хлеб горчичный 407,7 42,924 17500,11 7,5 2100,01
5 Батоны подмосковные 457 20,3 9277,10 17,31 1113,25
6 Хлеб барвихинский 178 46,984 8363,15 19,76 1003,58
7 Булочные изделия 470,6 23,044 10844,51 42,98 1301,34
8 Кондитерские изделия 596,7 12,124 7234,39 44,96 868,13
9 Мука 52 70,952 3689,50 18,72 442,74
10 Прочие 448,5 13,487 6048,92 44,14 725,87
11 Итого 4054,9 304,379 93996,8915 23,04 11279,63
Исходя из полученных данных, видно, что выручка от внедрения системы мотивации персонала при реализации объема составит 11 162,28 тыс. руб . Прогноз плановой суммы прибыли можно осуществлять на базе рентабельности вложенного капитала. Итак,
Оборотные активы в 2006 году составили – 86 236 тыс. руб.
Оборотные активы в прогнозном периоде составят (с учетом прогнозирования на уровень инфляции 12 %) – 96 584,32 тыс. руб. (86236*1,12)
Капитальные вложения в основной капитал в 2006 году – 5 987 тыс. руб. (часть нераспределенной прибыли, авансируемой в оборотные и внеоборотные активы)
Объем продаж - 92 689 тыс. руб.
Прибыль от продаж –948 тыс. руб.
Прогноз объема продаж – 93 996,89 тыс. руб.
Вложенный капитал составит 92 223 тыс. руб.( 86236+5987)
Коэффициент оборачиваемости вложенного капитала = 92689/92223 = 1,005 оборотов = 365 : 1,005 = 363,17 дней.
Коэффициент прибыли = 92689/948=97,77.
Прогноз объема прибыли = 93996,89/97,77=961,41 руб.
Коэффициент рентабельности = 948 / 92689=0,0102 или 1,02 %.
Прогноз прибыли на следующий год = 93996,89*0,0102=958,77 тыс. руб.
Рентабельность вложенного капитала – (948/92223)*100=1,03%.
Приведенная модель позволит определить прогнозируемую прибыль предприятия и осуществить ее дальнейшее распределение на цели предприятия.
По результатам второй главы получены следующие выводы:
Основным преимуществом факторинга является не администрирование графика погашения дебиторской задолженности, что является важнейшим сопутствующим продуктом факторинга, а непосредственное финансирование оборотных средств. Администрирование дебиторской задолженности, является настолько дорогостоящей операцией, что не оправдывает те удобства, которые получает клиент в результате ее проведения.
Схема факторингового обслуживания позволяет оптимизировать решение важнейшей для малых и средних предприятий проблемы: задержки расчетов и неплатежи. При проведении операции клиенты используют данные кредитного анализа дебиторов, мониторинга финансового состояния дебиторов и графика погашения ими задолженности, осуществляемые фактором. Это позволяет клиентам факторов оптимально использовать кредитные лимиты финансирования дебиторской задолженности, устанавливаемые факторинговой компанией.
Следовательно, это позволяет увеличить собственные средства в обороте в размере 90 % от дебиторской задолженности и направить их на производство продукции и увеличения резерва прибыли.
За счет применения системы скидок выручка предприятия увеличится на 1 307,89 тыс. руб. (93996,89-92689). Ускорение оборачиваемости оборотных средств с 5,75 оборотов в 2005 году до прогнозируемого 6,44 оборотов, как финансовый результат внедрения факторинга в торговый процесс поставщика и получение выручки в сумме 93 997 тыс. руб., что на 10 077 тыс. руб. больше чем в 2005 году, и как следствие, сокращение потребности в оборотных средствах.
Таким образом, внедрением системы мотивации персонала позволит получить выплатить менеджерам следующие премиальные в размере 11 279,63 тыс. руб., что позволит реализовать весь объем продукции при эффективной системе продаж и увеличить дополнительный выпуск продукции, так как выплаты менеджерам составляют 12 %, то объем выручки может увеличиться на 12 %, что составит 11 162,28 тыс. руб.(92689*0,12).
Похожие рефераты:
- Анализ эффективности управления прибылью
Для анализа выручки от реализации целесообразно использовать факторные модели. Для анализа этих факторов используем метод вертикального и горизонтального анализа. Расчеты представим в таблицах 2.8 ...- Анализ эффективности управления прибылью
Для анализа выручки от реализации целесообразно использовать факторные модели. Для анализа этих факторов используем метод вертикального и горизонтального анализа. Расчеты представим в таблицах 2.8 ...- Анализ эффективности использования и управления материальными запасами ОАО «Универсал»
Эффективное управление хозяйствующим субъектом в современных условиях должно базироваться на сопоставлении фактических данных с обоснованными нормативами. Рыночной ситуации свойственны изменчивость...- Сущность эффективности управления
Практика выживания и стабильного развития строительных компаний за рубежом, а также современные наиболее перспективные научные и теоретические подходы, доказывают нам важность разумного сочетания п...- Направления повышения эффективности управления
Представляется совершенно очевидным, что научиться лидерству можно. В конце концов, почти три четверти американских компаний ежегодно направляют своих сотрудников на курсы подготовки руково...
|
Дипломные работы 
